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关注基金投资的税收优惠

N EW YORK(美联社) - 你的税收季节有多痛苦?

对于许多在应税账户中拥有共同基金的投资者而言,今年的投资比去年更加艰难。 这是因为自1997年以来最好的股票年度推动了许多基金向其股东进行资本收益分配,即使股东没有出售任何股票,也会征税。 赚取最大收入的投资者获得双重打击:他们在税收中支付的资本收益分配比例高于一年。

现在,4月15日已经过去,投资者有机会反思是什么驱动了他们的税单并重新调整他们的投资组合。 对于大多数退休投资者来说,答案很简单:将共同基金保存在一个税收优惠的账户中,无论是401(k),个人退休账户还是罗斯IRA。 对于那些在应税账户中有资金的人来说,其他渠道可用于税收智能投资,专家表示他们的重要性正在增加。

Vanguard投资战略集团负责人Fran Kinniry表示,在80年代和90年代,当市场蓬勃发展时,许多投资者赚了很多钱,以至于他们不介意支付大笔税款。 现在许多人并不期望他们在繁荣时期获得的回报,更有利于保持低成本和低税率。

“投资者正在承担100%的投资风险,目标应该是获得高达100%的回报,”Kinniry说。

首先,提醒共同基金投资者可能产生的税收:拥有股息支付股票的基金将这些付款分配给股东,这可能是应纳税的。 每年,基金也会计算出售股票和债券所带来的收益。 由此,基金减去交易产生的损失,并将剩余部分转给股东。 这些被称为资本收益分配,而最高收入者的长期收益税率从去年的15%上升至23.8%。

以下是投资者可以采取哪些措施来减少这些付款:

-REMEMBER税收优惠账户的力量。 如果您拥有401(k)或IRA中的共同基金,您还可以获得股息和资本收益分配。 但在取款之前,您无需担心税收问题。 在某些情况下,拥有罗斯爱尔兰共和军资金的投资者根本不需要担心这些分配的税收。

税收优惠账户对于产生比其他基金更多分配的共同基金特别有用,例如专注于债券,股息支付股票或房地产投资信托的共同基金。 积极管理的股票共同基金 - 由寻求击败指数的股票选择者运行 - 也可以有更大的收益分配,因为它们比指数基金做更多的买卖。

- 一些互助基金可以最大限度地减少税收。 税收管理的共同基金使用几种方法限制其股东的税单。 例如,他们可能会偏向股息收益率较低的股票,并希望限制股息支付。 他们还试图推迟出售股票,以尽量减少潜在的资本收益分配。

一般而言,只有那些已经超出IRA等税收优惠账户年度供款的投资者才会考虑税收管理基金。 晨星公司的基金分析师迈克尔·罗森说,由于他们的受众群体非常狭窄,他们管理的资产往往较少。

Rawson表示,规模较小意味着税收管理基金无法从大型共同基金的规模经济中受益,这可能意味着更高的费用率。

- 指数基金和交易所买卖基金可能比较小的税单。 基金的资本收益分配是买卖股票的结果。 因此,限制这些分配的一种方法是限制买卖。

大型指数共同基金和ETF就是这样做的。 与寻求击败市场的积极管理基金不同,指数基金只是试图匹配指数的表现。 这意味着只要它保留在索引中,他们就会满足于拥有相同的股票。 指数基金的开支往往低于主动管理基金。

但“只是因为基金是指数基金并不意味着它的税收效率,”Vanguard的Kinniry说。 覆盖市场较小区域的指数往往比大型广义市场指数更容易发生变化。 因此,小盘股指数基金可能会看到比大盘指数基金更多的成交量,这可能引发更多的收益分配。

- 市政债券提供免税收入。 由城市,供水和下水道管理部门以及其他地方政府发行的债券支付的利息通常不含联邦所得税。 这意味着投资者可以更加轻松地将市政债券基金纳入应纳税账户。

当然,他们有自己的风险:担忧会定期对地方政府的财政实力产生影响,这会导致其价格大幅波动。